Jesse Livermore - S Normas Comerciales - Los Secretos Mejor Guardados De Las Finanzas

Normas comerciales Jesse Livermores - los secretos mejor guardados de las finanzas ¿Se puede reducir el complejo empresarial de invertir a unas cuantas reglas sencillas? Suena demasiado bueno para ser verdad. Pero la historia de Jesse Livermore, uno de los comerciantes más consistentemente exitosos de la historia, sugiere que se puede. Más al punto, usted probablemente debería. Nacido en 1877, Livermore vio a su pico fortunas en 1929 con un patrimonio neto de US $ 100 millones. Eso es el equivalente de algo cómodamente por encima de $ 1bn hoy. A diferencia de los fondos de cobertura y de capital privado gigantes de hoy, que construyó esa fortuna usando su propio dinero y su propio sistema. El juego de la especulación, escribió Livermore en el inicio de su libro, es la más fascinante juego de manera uniforme en el mundo. Pero no es un juego para la estupidez, la pereza mental, el hombre de equilibrio emocional inferior, ni para el aventurero para hacerse rico rápido. Morirán pobres. Consistentemente rentable de comercio - siguiendo Livermores reglas - es perfectamente posible. La razón por la cual no es más ampliamente logra es simplemente porque requiere disciplina mental significativa, y no mucho más. La tendencia humana que prevalece hoy es buscar ganancias rápidas y evitar injerto duro o cualquier forma de dolor psicológico, o el esfuerzo. Por ejemplo, es difícil seguir una estrategia que le dice para iniciar un comercio cuando los últimos diez señales de comercio de esa estrategia han causado a perder dinero. Pero podría ser la señal 11 que gana de vuelta todas sus pérdidas anteriores, y más. Lo que llama la atención sobre el enfoque de Livermore es que no requiere la previsión de mercado en absoluto, ningún análisis de los fundamentos siempre subjetivas y misteriosos. Como él mismo escribe a sí mismo, nunca confíes en tu propia opinión y respaldar su juicio hasta que la acción del mercado mismo confirma su opinión. Si esto suena como el análisis técnico, eso es porque lo es. La esencia de la estrategia de Livermore es lo que ahora se llama de seguimiento de tendencias: se trata de esperar a que el mercado - la naturaleza subyacente de que es irrelevante; podría ser acciones, materias primas, tipos de cambio, lo que sea - para mostrar una tendencia, y luego enganchar un paseo en esa tendencia. La tendencia podría ser o podría estar abajo; no hace ninguna diferencia para el comerciante de seguimiento de tendencias. Sin embargo, lo que es de vital importancia es la administración del dinero, o la gestión de riesgos, si lo prefiere. Sepa cuánto de su capital global para desplegar en una determinada línea, y saber con precisión cuándo salir. Si usted no tiene una estrategia de salida, usted no tiene una estrategia, y punto. A diferencia de Livermore, hoy comerciante puede utilizar ventanillas pérdidas automáticas en niveles predeterminados para perseguir este objetivo. Livermore comenzó su carrera en la oficina del agente de bolsa Paine Webber. Se trasladó a negociación de las tiendas de cubo - los concesionarios fuera de la bolsa con más de una bocanada de artimañas para ellos. Pero Livermore no era un estafador. Se trasladó a su vez con el comercio en la Bolsa de Valores de Nueva York. En 1906 había amasado una fortuna de $ 250.000, en parte, por un cortocircuito en las existencias antes del terremoto de San Francisco. No en vano que se conoce como el Niño émbolo. Durante su carrera, Livermore hizo y perdió varias fortunas. Trágicamente, murió por su propia mano, poniendo una bala en su cerebro poco después de la publicación de su estudio autobiográfico Como operar en acciones. Como él era el primero en admitir, perdió dinero cuando él no pudo seguir sus propias reglas. Entre estos, algunos de los más importantes fueron: • Seguir con la tendencia. • Dont comercio cuando no hay oportunidades evidentes. • Espere a que el mercado para confirmar su opinión antes de negociar. • Reduzca sus pérdidas, pero deje que sus posiciones ganadoras corren. • No siga demasiados mercados. • Nunca promediar hacia abajo en una posición perdedora. Ninguno es ideas revolucionarias. Pero usted se sorprenderá al descubrir cómo muchos inversores profesionales no tienen interés en Livermore o en el seguimiento de estas pocas reglas esenciales. Un montón de comerciantes exitosos han seguido en Jesse Livermores estela. Lo que tienen en común es que todos ellos son, en mayor o menor medida, la tendencia seguidores. Ed Seykota logró convertir $ 5000 en $ 15 millones de mayores de 12 años. Michael Marcus volvió un $ 30.000 grubstake inicial en $ 80 millones. Bruce Kovner, entrenado por Michael Marcus, asciende a más de $ 3.5 billones. David Harding, fundador de la firma de seguimiento de tendencias en el Reino Unido Winton capital, asciende a más de US $ 600 millones. Las historias de todos estos comerciantes de éxito se pueden encontrar en el excelente recurso en línea para seguidores de tendencias, Turtle comerciante. A riesgo de sonar hiperbólico, yo humildemente sugerir que es el secreto mejor guardado de seguimiento de tendencias en los mercados financieros. • Tim Price es director de inversiones de PFP Wealth Management. También edita el boletín de inversión Precio informe. En el informe, usted descubrirá: La "amenaza mortal" enterrado en nuestro sistema financiero - y cómo esta amenaza está alzando la cabeza en los mercados en este momento ¿Por qué los bancos centrales podrían estar a punto de tomar el derecho efectivo de su cartera Y la única estrategia que puede tener alguna posibilidad de proteger el dinero de los inversores en momentos como éste